Optionen Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Nun, da Sie die Grundlagen der Optionen kennen, ist hier ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden Sie eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, die sonst als Prämie bekannt ist, hat zwei grundlegende Komponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Das Verständnis dieser Faktoren besser helfen dem Händler zu erkennen, die. Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen. Optionen können eine hervorragende Ergänzung zu einem Portfolio sein. Finden Sie heraus, wie Sie loslegen. Die primären Treiber eines Optionskurses sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Auslaufen und Volatilität. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Erfahren Sie die drei wichtigsten Risiken und wie können sie Sie auf beiden Seiten eines Optionshandels beeinflussen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und insgesamt Ebenen beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die Gesamtniveaus beeinflussen. Lernen Sie die Grundlagen des Handelns von Aktienoptionen 8211 Call 038 Put Optionen erklärt Die Höhen und Tiefen der Börse Investitionen können nervenaufreibend sein, auch für Die meisten erfahrenen Investoren. Gefahren mit Ihrem Geld ist immer eine Quelle der Angst. Glücklicherweise gibt es einige Investment-Risiko-Management-Strategien, die Sie nutzen können, wenn die Verfolgung größerer Investitionen in den Aktienmarkt. Eine Möglichkeit, die Sie Zugriff auf den Markt ohne das Risiko der tatsächlichen Kauf von Aktien oder Verkauf von Aktien erhalten können, ist durch Optionen. Da Optionen zu einem deutlich niedrigeren Kurs als der zugrunde liegende Aktienkurs gehandelt werden, ist Optionsinvestition ein günstigerer Weg, um eine größere Position in einer Aktie zu kontrollieren, ohne wirklich das Eigentum an ihren Aktien zu übernehmen. Die strategische Verwendung von Optionen ermöglicht es Ihnen, Risiken zu minimieren, während das Potenzial für große Gewinne, zu nur einem Bruchteil der Kosten für den Kauf von Aktien einer Aktie. Was genau ist eine Option Eine Option ist das Recht, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Statt der Besitz der Aktien direkt, yoursquore macht eine kalkulierte Wette auf die Zukunft eines stockrsquos Preis innerhalb der Zeitraum von der Option angegeben. Das Beste, was über Optionen ist, dass Sie die Freiheit haben zu wählen, ob Sie sie ausüben oder nicht. Wenn Sie falsch gesetzt haben, können Sie Ihre Optionen einfach ablaufen lassen. Obwohl yoursquod verlieren die ursprünglichen Kosten der Optionen, vermeiden Sie auch die kräftigen Verluste, die Sie sonst anfallen hätten Sie den vollen Preis für die Aktie bezahlt hätte. Mit all diesem Gerede darüber, wie große Möglichkeiten sind, scheint es wie jeder kaufen Optionen, rechts Immerhin theyrsquore billiger und haben ein geringeres Risiko. Nun, nicht so schnell. Donrsquot vergessen über zwei Dinge: die begrenzte Zeit Aspekt der Optionen, die Tatsache, dass Sie donrsquot tatsächlich Besitz der Aktie, bis yoursquove Ihre Optionen ausgeübt Irsquoll weiter in diese Risiken im Zusammenhang mit den Beispielen unten für Call-und Put-Optionen. Nun, hier ist eine detaillierte Analyse der beiden grundlegenden Arten von Optionen: Put-Optionen und Call-Optionen. Funktionsweise von Call-Optionen Wenn Sie eine Call-Option wählen, bezahlt Ihr Unternehmen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. Betrachten wir ein Beispiel, in dem Aktien von Nike (NYSE: NKE) für 90 im Juli verkauft werden. Wenn Sie denken, dass der Preis in den nächsten Monaten steigen wird, könnten Sie eine sechsmonatige Option kaufen, um 100 Aktien von Nike bis zum 31. Januar zu 100 zu kaufen. Sie würden etwa 200 für diese Kaufoption zahlen, vorausgesetzt, es kostet etwa 2 pro Aktie (Erinnern Sie sich, dass Sie nur in 100 Anteilzunahmen kaufen können, wenn es zu den Wahlen kommt), die Ihnen dann die Wahl geben würden, 100 Anteile von Nike jederzeit innerhalb der folgenden sechs Monate zu erwerben. Vergleichen Sie das mit den 9.000, die Sie bezahlt hätten, wenn Sie die Aktien direkt kaufen wollten (90 multipliziert mit 100 Aktien) und der Unterschied ist signifikant. Szenario 1: Am 10. Dezember, wenn Aktien von Nike mit 115 gehandelt werden, können Sie Ihre Call-Option ausüben und einen Nettogewinn von 1.300 (die 15 Gewinn pro Aktie multipliziert mit 100 Aktien abzüglich der 200 ursprünglichen Investition). Sie könnten alternativ wählen, um einen Gewinn durch Wiederverkauf Ihrer Option auf dem freien Markt zu einem anderen Investor zu machen. Dies führt oft zu einem ähnlichen Gewinn. Szenario 2: Wenn jedoch die Kurse der Nikersquos-Aktie während der sechsmonatigen Periode fielen und nie 100 erreichten, konnten Sie die Option auslaufen lassen und Ihr Geld sparen. Ihr einziger Verlust wäre die ursprüngliche 200 Kosten. Nun, letrsquos analysieren das potenzielle Risiko der Investition in Optionen. Erstens, in Szenario 1, wo Nikersquos Aktien nie erreichen 100 und Sie verlieren die gesamte 200 ursprüngliche Investition, was war Ihr prozentualer Verlust 100 Wie schlecht ein Tag oder Jahr wie jeder auf dem Markt verkauft hat, finden Sie selten jemanden, 100 Verlust. Der einzige Weg, dies geschehen kann, ist, wenn die zugrunde liegenden Unternehmen bankrott ging und ihr Aktienkurs ging auf Null. Wie Sie sehen können, können Optionen zu großen Verlusten führen. Vor allem, wenn Sie es aus einer Prozent-Sicht zu analysieren. Zur weiteren Veranschaulichung dieses Punktes, sagen Letrsquos Nikersquos Aktienkurs war 99 am letzten Tag können Sie Ihre Optionen ausüben. Natürlich, Sie wouldnrsquot Übung sie, weil Sie einen Dollar auf jeder Aktie verlieren würde. Aber was wäre, wenn Sie stattdessen 9.000 für den tatsächlichen Bestand investiert und 100 Aktien gehabt hätten. Nun, an diesem Tag, dass sechs Monate aus der ursprünglichen Investition markiert, würden Sie eine 10 gewinnen (99 versus 90). Stellen Sie sich vor, dass: ein 100 Verlust (Optionen) vs ein 10-Gain (Stock). Wie Sie sehen können, sind die Risiken von Optionen canrsquot übertrieben. Um fair zu sein, ist das Gegenteil wahr für den Kopf. Wenn die Aktie mit mehr als 100 Aktien gehandelt hätte, hätten Sie einen wesentlich höheren Prozentgewinn mit Optionen als Aktien. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 110 gehandelt wird, würde dies einen 400 Gewinn (10 Gewinn im Vergleich zu den ursprünglichen 2 Investitionen pro Aktie) für die Option Investor und eine rund 22 Gewinn für den Aktieninvestor (20 Gewinn im Vergleich zu den ursprünglichen 90 bedeuten Investitionen je Aktie). Schließlich, mit dem Besitzen der Vorrat, gibt es nichts, das Sie zwingt, zu verkaufen. Zum Beispiel, wenn nach sechs Monaten, die Aktien von Nike gegangen sind, können Sie einfach auf den Bestand zu halten, wenn Sie Lust haben, wie es noch Potenzial hat. Ein Jahr später, wenn itrsquos drastisch gegangen, machen Sie einen signifikanten Gewinn, ohne jemals entstanden Verluste. Allerdings hatten Sie gewählt, in Optionen zu investieren, hätten Sie einfach gezwungen, eine 100 Verlust nach sechs Monaten ohne eine Entscheidung, um auf sie zu halten, auch wenn Sie Lust haben, wie die Aktie wird von dort steigen. So, wie Sie sehen können, gibt es große Vor-und Nachteile der Optionen, die alle müssen Sie sich bewusst sein, bevor Sie in diese spannende investieren Arena. Wie Put-Optionen arbeiten Eine Put-Option ist das genaue Gegenteil einer Call-Option. Dies ist die Option, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Investoren kaufen oft Put-Optionen als eine Form von Schutz, falls ein Aktienkurs plötzlich sinkt oder der Markt insgesamt sinkt. Mit Put-Optionen können Sie Ihre Aktien verkaufen und Ihr Anlageportfolio vor plötzlichen Marktschwankungen schützen. In diesem Sinne können Put-Optionen als eine Möglichkeit zur Absicherung Ihres Portfolios oder zur Senkung Ihres Portfoliorsquos Risiko verwendet werden. In diesem Beispiel besitzen Sie 100 Aktien der Clorox (NYSE: CLX) Aktie, die Sie für 50 eine Aktie erworben haben. Zum 31. Januar hat die Aktie bis zu 70 pro Aktie gegangen. Sie wollen Ihre Position in Clorox beibehalten, aber Sie wollen auch die erzielten Gewinne schützen, nur für den Fall, dass der Aktienkurs sinkt. Um Ihre Bedürfnisse anzupassen, können Sie eine sechsmonatige Put-Option zu einem Ausübungspreis von 70 pro Aktie kaufen. Szenario 1: Wenn die Clorox-Aktie in den kommenden Monaten schlägt und auf 60 pro Aktie sinkt, ist Ihr Unternehmen geschützt. Sie können Ihre Put-Option ausüben und immer noch verkaufen Ihre Aktien für 70 Stück, obwohl die Aktie zu einem deutlich niedrigeren Preis Handel ist. Und wenn Sie sicher sind, dass sich Clorox-Aktien erholen, können Sie Ihre Aktien halten und einfach verkaufen Sie Ihre Put-Option, die sicherlich im Preis angesichts der Tauchgang, dass Clorox Lager genommen hat. Szenario 2: Wenn auf der anderen Seite die Aktien von Clorox klettern, lässt yoursquod Ihre Option ablaufen und profitiert weiterhin von dem höheren Wert der Aktien, die Sie besitzen. Ja, yoursquod verlieren, was Sie in die Optionen investiert, aber Sie haben immer noch havenrsquot den zugrunde liegenden Bestand. So ist ein Weg, um es in diesem Beispiel zu betrachten ist, dass die Optionen sind eine Versicherung, die Sie können oder nicht am Ende mit. Als schnelle Seite beachten, können Sie kaufen Put-Optionen auch ohne den zugrunde liegenden Aktien in der gleichen Weise wie Call-Optionen. Es ist nicht erforderlich, den Bestand zu besitzen. Die genau gleichen Risiken gelten, wie oben im Abschnitt "Anrufoptionen" beschrieben. Der Kauf der Put-Optionen hat das Potenzial für eine 100 Verlust, wenn die Aktie steigt, aber auch das Potenzial für riesigen Gewinn, wenn die Aktie sinkt, da Sie dann die Optionen für einen deutlich höheren Preis weiterverkaufen können. Final Word-Optionen sind eine großartige Möglichkeit, die Tür zu größeren Investitionsmöglichkeiten zu öffnen, ohne große Mengen Geld vorne zu riskieren. Aber denken Sie daran, dass Trading-Optionen für anspruchsvolle Investoren nur ist. Wenn yoursquore ein neuer Händler mit einem Online-Konto, donrsquot versuchen Sie dies auf eigene Faust, wenn yoursquove mit einem professionellen sprach und sind mit den Grundlagen bequem. Diese Warnung ergibt sich aus der Tatsache, dass Optionshandel mit viel Risiko, die oben detailliert wurden, kommt. Diese Transaktionen sind über richtige Timing, und sie erfordern eine intensive Wachsamkeit. Anspruchsvolle Investoren verfügen über genügend Erfahrung, um mit Optionsstrategien vertraut zu sein und das nötige Komfortniveau zu haben. Wenn yoursquore nicht vorsichtig und verpassen den richtigen Zeitpunkt zur Ausübung einer Option oder Ihre erste Wette einfach doesnrsquot Arbeit, können Sie verlieren eine Tonne Bargeld in Form von 100 Ihrer ursprünglichen Investition. Auch sind Optionen nur ein Teil einer Investitionsstrategie und sollten kein Gesamtportfolio darstellen. Haben Sie Vorteil von Put-oder Call-Optionen Haben Sie interessante Erfolg oder Misserfolg Geschichten erzählen Sie uns Ihre Erfahrungen mit Optionen in den Kommentaren unten.
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